客服热线:15314121619 服务时间:(9:00-22:00)
广告

华夏人寿一季度亏损超4亿 万能险卷土重来猛增150%

摘要: (原标题:华夏人寿一季度亏损超4亿 万能险卷土重来猛增150%) 华夏时报 记者吴敏 北京报道20

(原标题:华夏人寿一季度亏损超4亿 万能险卷土重来猛增150%)

华夏时报 记者吴敏 北京报道

2019年第一季度华夏人寿实现保险业务收入842.4亿元人民币,较上季度增长107%,然而收入的大幅增长并没有伴随盈利能力的改善,本季度亏损4.04亿元,达到上一季度亏损数额的2.25倍。核心偿付能力充足率终于突破100%,综合偿付能力充足率128.68%,虽略高于银保监会对于综合偿付能力充足率达到100%的要求,但仍低于130%,在与行业领先者的对比中并无优势。

华夏人寿近两年的年度情况与上述情况有相似之处,2018年集团实现营业收入1884.7万元,同比增长83.44%;其中保险业务收入1582.8万元,同比增长77.14%。净利润26.38亿元,比上一年减少2.42亿元。自2014年起,华夏人寿经历了急速的市场扩张,原保费收入在2018年已达到2014年的50倍。而它的发展兴盛与万能险的扩张阶段刚好契合。

卷土重来的万能险

2010年以来万能险增长奇快,成为不少中小保险公司迅速扩张的首选,如在2016年,中融人寿万能险收入与原保费收入之比达到9450.53,安邦养老这一比值更是夸张到达到54163.2,行业整体比值达到0.55。无需增长和恶性竞争使得万能险风险逐渐显现,被鼓吹的高收益弱化了保障功能,性质逐渐转变为中短期理财产品,期限错配等问题给险企带来极大的流动性风险,甚至可能引发兑付危机,影响整个金融系统的稳定性。于是自2016年起,国家开始加强对万能险的监管,诸多万能险业务被叫停;2017年年初,保监会再次向各人身险公司下发业务分类自查整改的通知,重点还是万能险。“134号文”等监管政策的出台和“保险姓保”等市场方向的引导进一步压缩万能险发展空间。

保险公司同样意识到万能险带给企业的整体风险,华夏人寿就是其中一例。在经历了2015年之前万能险的迅速扩张,当年保户投资款新增交费已经超过1500亿元人民币。为了配合政策调整和降低经营风险,近年来华夏人寿在主动缩减万能险规模,2018年相关收入已经降至723.3亿元。

然而类似的努力并不能掩盖它仍然拥有巨额万能险业务的事实,尽管2018年其万能险规模继续降低,但在保户投资款新增交费额排名中仍高居第三位,与原保费收入之比达到0.46,高于行业整体0.32的水平。

更值得注意的是,虽然在银保监会官网上,本年一季度各人身保险企业的详细收入情况还未披露,但本报记者近日获取的一组数据显示:华夏人寿在本年一季度原保费收入842.44亿元,同比增长67%,持续扩张势头;保户投资款新增交费351.48亿元,这一数字在去年同期仅有140.67亿元,同比增长150%。

一季度万能险的增长在其他保险企业也有体现,如复星保德信在今年一季度实现保户投资款新增交费实现了440%的增长达到15.87亿元,幸福人寿也毫不示弱地完成了同比超过400%的增长,达到4.14亿元人民币,而在同期,幸福人寿原保费收入同比降低2%。

这样的现象在2018年就有所体现。2017年,安邦系和谐健康险万能险收入45.83亿元,同期原保费收入360.86亿元,两者比值仅有0.13,低于整体水平;而在2018年这一比值飙升至67.58。相似情况还有安邦人寿,该比值达到10.79,且万能险收入增至2113.83亿元,在中资人身保险企业中位居榜首。曾有保险业人士在采访中提到,安邦系的万能险规模迅速增长或是“无奈之举”,在业务结构调整期,对万能险的限制对其现金流影响巨大,增加其流动性风险。

一位资深保险业人士向本报记者坦言,因为万能险属于理财投资型产品的一部分,所以客户的接受度会更高一点,因此很多公司在一季度开门红的时候就会拿投资型产品冲保费,保费规模也就相对较大。

存流动性风险隐患

鉴于诸多企业将万能险看作应对流动性问题的短期“特效药”,这样的做法可能存在的风险,上述资深保险业人士告诉本报记者,万能险一旦回报率没有达到预期,客户就会认为受到了不公平待遇,或者会认为当时遭遇了销售误导。另外,万能险还存在流动性风险,因为它不像长期险能够持续盈利,以及拥有持续的保费流入。

对于华夏人寿一季度万能险规模扩张,业内人士表示,“由于万能险属于中短期产品,对公司的现金流影响非常大,如果保险企业业务结构单薄,万能险一旦达到一定规模,下一期就需要继续保持其相当的收益,不然就会给企业的流动性造成很大压力。”本年一季度,华夏人寿净现金流出52.2亿元,其所带来的相关风险值得进一步跟踪关注。

免责声明: 悟空股配网 发布此文目的在于促进信息交流,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体,版权归属于原作者,不保证该信息(包括但不限于文字、图片、图表及数据)的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。

更多【理财返利】相关文章

广告
广告
广告
广告
广告
广告